Como negociar a volatilidade Quando opções de negociação, um dos conceitos mais difíceis para os comerciantes iniciantes para aprender é a volatilidade, e especificamente COMO COMERCIALIDADE VOLATILIDADE. Depois de receber inúmeros e-mails de pessoas sobre este tópico, eu queria dar uma olhada em profundidade volatilidade opção. Vou explicar o que é volatilidade opção e por isso é importante. Também discutirei a diferença entre volatilidade histórica e volatilidade implícita e como você pode usar isso em sua negociação, incluindo exemplos. Vou então olhar para algumas das principais estratégias de negociação de opções e como crescente e queda volatilidade irá afetá-los. Esta discussão lhe dará uma compreensão detalhada de como você pode usar a volatilidade em sua negociação. OPÇÃO NEGOCIAÇÃO VOLATILIDADE EXPLICADA A volatilidade da opção é um conceito-chave para os comerciantes opção e mesmo se você é um iniciante, você deve tentar ter pelo menos uma compreensão básica. A volatilidade da opção é refletida pelo símbolo grego Vega, que é definido como o valor que o preço de uma opção muda em comparação com uma mudança na volatilidade. Em outras palavras, uma opção Vega é uma medida do impacto das mudanças na volatilidade subjacente no preço da opção. Todos os demais sendo iguais (sem movimento no preço da ação, taxas de juros e ausência de tempo), os preços das opções aumentarão se houver um aumento na volatilidade e diminuição se houver uma diminuição na volatilidade. Portanto, é lógico que os compradores de opções (aqueles que são longas quer chamadas ou puts), irá beneficiar de maior volatilidade e vendedores irão beneficiar de diminuição da volatilidade. O mesmo pode ser dito para spreads, spreads de débito (negócios onde você paga para colocar o comércio) irá beneficiar de maior volatilidade enquanto spreads de crédito (você recebe dinheiro depois de colocar o comércio) irá beneficiar de diminuição da volatilidade. Aqui está um exemplo teórico para demonstrar a idéia. Considere uma opção de compra de 6 meses com um preço de exercício de 50: Se a volatilidade implícita for 90, o preço da opção é 12,50 Se a volatilidade implícita for 50, o preço da opção é 7,25 Se a Volatilidade implícita é de 30, o preço da opção é 4,50 Isso mostra que, quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço da opção. Abaixo você pode ver três capturas de tela refletindo uma chamada simples no dinheiro com 3 níveis diferentes de volatilidade. A primeira imagem mostra a chamada como é agora, sem alteração na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expiração é 117,74 (preço SPY atual) e se o estoque subiu hoje para 120, você teria 120,63 no lucro. A segunda imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com um aumento de 50 na volatilidade (este é um exemplo extremo para demonstrar o meu ponto). Você pode ver que o breakeven atual com 67 dias a expirar é agora 95.34 e se o estoque se levantou hoje a 120, você teria 1.125.22 no lucro. A terceira imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com uma diminuição de 20 na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expirar é agora 123,86 e se o estoque subiu hoje para 120, você teria uma perda de 279,99. POR QUE É IMPORTANTE Uma das principais razões para a necessidade de entender a volatilidade das opções, é que ela permitirá avaliar se as opções são baratas ou caras, comparando a volatilidade implícita (IV) com a volatilidade histórica (HV). Abaixo está um exemplo da volatilidade histórica e volatilidade implícita para AAPL. Estes dados você pode obter para livre muito facilmente de ivolatility. Você pode ver que na época, a Volatilidade Histórica da AAPL estava entre 25-30 para os últimos 10-30 dias eo atual nível de Volatilidade Implícita é de cerca de 35. Isso mostra que os comerciantes estavam esperando grandes movimentos na AAPL entrando em agosto de 2011. Você também pode ver que os níveis atuais de IV, estão muito mais perto do máximo de 52 semanas do que o mínimo de 52 semanas. Isto indica que este era potencial um momento bom de olhar as estratégias que se beneficiam de uma queda em IV. Aqui nós estamos olhando para esta mesma informação mostrada graficamente. Você pode ver que houve um enorme pico em meados de outubro de 2010. Isso coincidiu com uma queda de 6 no preço das ações AAPL. Gotas como esta causa os investidores a ficarem com medo e este nível elevado de medo é uma grande chance para os operadores de opções para pegar prémio extra através de estratégias de venda líquida, como spreads de crédito. Ou, se você fosse um detentor de ações AAPL, você poderia usar o pico de volatilidade como um bom momento para vender algumas chamadas cobertas e pegar mais renda do que você normalmente faria para esta estratégia. Geralmente, quando você vê picos IV como este, eles são de curta duração, mas esteja ciente de que as coisas podem e pioram, como em 2008, por isso não basta assumir que a volatilidade vai voltar aos níveis normais dentro de alguns dias ou semanas. Cada estratégia de opção tem um valor associado grego conhecido como Vega, ou posição Vega. Portanto, à medida que os níveis de volatilidade implícita mudam, haverá um impacto no desempenho da estratégia. As estratégias Positive Vega (como longas puts e calls, backspreads e long strangles / straddles) fazem melhor quando os níveis de volatilidade implícita sobem. As estratégias negativas de Vega (como puts e chamadas curtas, spreads de taxa e estrangulamentos curtos / straddles) fazem melhor quando os níveis implicados da volatilidade caem. Claramente, saber onde os níveis de volatilidade implícita são e onde eles são susceptíveis de ir depois que você colocou um comércio pode fazer toda a diferença no resultado da estratégia. VOLATILIDADE HISTÓRICA E VOLATILIDADE IMPLÍCITA Sabemos que a Volatilidade Histórica é calculada pela medição das ações após os movimentos dos preços. É uma figura conhecida, pois é baseada em dados passados. Eu quero entrar nos detalhes de como calcular HV, como é muito fácil de fazer em excel. Os dados estão prontamente disponíveis para você, em qualquer caso, então você geralmente não precisará calcular você mesmo. O ponto principal que você precisa saber aqui é que, em geral, as ações que tiveram grandes oscilações de preços no passado terão altos níveis de volatilidade histórica. Como comerciantes de opções, estamos mais interessados em como um estoque volátil é provável que seja durante a duração do nosso comércio. Volatilidade histórica dará algum guia para como um estoque é volátil, mas isso não é maneira de prever a volatilidade futura. O melhor que podemos fazer é estimá-lo e isso é onde Implied Vol vem pol Volatilidade implícita é uma estimativa, feita por comerciantes profissionais e criadores de mercado da volatilidade futura de um estoque. É uma entrada chave nos modelos de preços de opções. T no cálculo detalhado aqui, é baseado em certos insumos, dos quais Vega é o mais subjetivo (como a volatilidade futura não pode ser conhecido) e, portanto, nos dá a maior chance de explorar a nossa visão de Vega em comparação com outros comerciantes. Volatilidade implícita leva em consideração quaisquer eventos que são conhecidos por estar ocorrendo durante o tempo de vida da opção que pode ter um impacto significativo sobre o preço do estoque subjacente. Isso poderia incluir e anúncio de ganhos ou a liberação de resultados de ensaio de drogas para uma empresa farmacêutica. O estado atual do mercado geral também está incorporado no Implied Vol. Se os mercados estiverem calmos, as estimativas de volatilidade são baixas, mas durante períodos de tensão de mercado as estimativas de volatilidade serão aumentadas. Uma maneira muito simples de manter um olho nos níveis gerais de volatilidade do mercado é monitorar o Índice VIX. COMO TOMAR VANTAGENS POR NEGOCIAÇÃO DE VOLATILIDADE IMPLÍCITA A maneira que eu gosto de aproveitar trocando volatilidade implícita é através de Condors de Ferro. Com este comércio você está vendendo um OTM Call e um OTM Colocar e comprar uma chamada mais para fora na parte superior e comprar um colocar mais para fora na desvantagem. Vamos ver um exemplo e assumir que colocamos o seguinte comércio hoje (14 de outubro de 2011): Vender 10 Nov 110 SPY Coloca 1,16 Comprar 10 Nov 105 SPY Coloca 0.71 Vender 10 Nov 125 SPY Calls 2.13 Comprar 10 Nov 130 SPY Calls 0.56 Para Este comércio, nós receberíamos um crédito líquido de 2.020 e este seria o lucro sobre o comércio se SPY termina entre 110 e 125 no final do prazo. Gostaríamos também de lucrar com este comércio se (tudo o resto sendo igual), a volatilidade implícita cai. A primeira imagem é o diagrama de recompensa para o comércio mencionado acima em linha reta depois que foi colocado. Observe como somos Vega curtos de -80.53. Isso significa que a posição líquida se beneficiará de uma queda no Volume Implícito. A segunda imagem mostra como seria o diagrama de recompensa se houvesse uma queda de 50% no volume implícito. Este é um exemplo bastante extremo que eu sei, mas demonstra o ponto. O Índice de Volatilidade de Mercado da CBOE ou, como é mais comumente referido, é a melhor medida da volatilidade geral do mercado. Às vezes também é referido como o Índice de Medo, pois é um proxy para o nível de medo no mercado. Quando o VIX é alto, há um monte de medo no mercado, quando o VIX é baixa, pode indicar que os participantes do mercado são complacentes. Como comerciantes opção, podemos monitorar o VIX e usá-lo para nos ajudar em nossas decisões de negociação. Assista ao vídeo abaixo para saber mais. Há uma série de outras estratégias que você pode quando a negociação implícita volatilidade, mas condors de ferro são de longe a minha estratégia favorita para tirar proveito de altos níveis de vol implícita. A tabela a seguir mostra algumas das principais estratégias de opções e sua exposição Vega. Jim Caron Há 3 anos eu não coloquei o comércio. No exemplo acima, o 2.020 crédito que você ganhou para iniciar o negócio é a quantidade máxima que você nunca vai ver, e você pode perder tudo se o preço da ação vai acima ou abaixo de seus shorts. No seu exemplo, porque você possui 10 contratos com um intervalo de 5, você tem 5.000 de exposição: 1.000 ações de 5 dólares cada. Seu máximo de perda de bolso seria de 5.000 menos o seu crédito inicial de 2.020 ou 2.980. Você nunca, nunca, nunca ter um lucro maior do que a 2020 você abriu com ou uma perda pior do que o 2980, que é tão ruim quanto ele pode possivelmente obter. No entanto, o movimento estoque real é completamente não correlacionados com IV, que é apenas o preço comerciantes estão pagando naquele momento no tempo. Se você obteve o seu 2.020 de crédito eo IV sobe por um fator de 5 milhões, há zero afeta em sua posição de caixa. Significa apenas que os comerciantes estão atualmente pagando 5 milhões de vezes mais pelo mesmo Condor. E mesmo nesses elevados níveis IV, o valor de sua posição aberta vai variar entre 2020 e 2980 100 impulsionado pelo movimento do estoque subjacente. Suas opções lembre-se de contratos para comprar e vender ações a certos preços, e isso protege você (em um condor ou outro crédito spread comercial). Isso ajuda a entender que Volatilidade Implícita não é um número que Wall Street vêm com uma chamada em conferência ou um quadro branco. As fórmulas de precificação de opções como a Black Scholes são construídas para lhe dizer qual é o valor justo de uma opção no futuro, com base no preço das ações, no tempo de expiração, dividendos, juros e histórico (ou seja,) volatilidade. Ele diz que o preço justo esperado deve ser dizer 2. Mas se as pessoas estão realmente pagando 3 para essa opção, você resolve a equação para trás com V como o desconhecido: Volatilidade) Se IV cai enquanto você está segurando o 2.020 de crédito, dá Você uma oportunidade de fechar a posição cedo e manter ALGUNS do crédito, mas será sempre menos do que o 2.020 você tomou dentro. Que t faz o dinheiro em ambos dentro e para fora. Com um Condor (ou Condor de Ferro que escreve tanto Put e Call spreads sobre o mesmo estoque) o seu melhor caso é para o estoque ir flatline o momento que você escrever o seu negócio, e você tirar o seu docinho para um jantar 2.020. Dattaway 2 anos atrás Minha compreensão é que, se a volatilidade diminui, então o valor do Iron Condor cai mais rapidamente do que seria de outra forma, permitindo que você comprá-lo de volta e bloquear o seu lucro. Comprando de volta em 50 lucro máximo foi mostrado para melhorar drasticamente a sua probabilidade de sucesso. Sim, isso é exatamente certo. Desculpas Jim Caron, eu devo ter perdido a resposta ao seu comentário inicial. AS 3 anos atrás Como você replicar / substituir uma carteira de ações que é 50k longo IWM e 50k SPY curto com opções Eu tentei comprar ATM SPY coloca onde o meu nocional foi 50k e comprar chamadas IWM onde o meu nocional foi 50k, mas eu encontrei Torna-se essencialmente uma longa escalada / volatilidade. Por favor, ajude Você seria melhor fazer isso com futuros. Lawrence há 2 anos Há alguns especialistas treinados comerciantes para ignorar o grego de opção, como IV e HV. Apenas uma razão para isso, todos os preços de opção é puramente baseada no movimento de preço das ações ou segurança subjacente. Se o preço da opção é ruim ou ruim, sempre podemos exercer nossa opção de ações e converter para ações que possamos possuir ou talvez vendê-los no mesmo dia. Quais são os seus comentários ou opiniões sobre o exercício de sua opção, ignorando a opção grega Apenas com excepção para o estoque ilíquido, onde os comerciantes podem difícil encontrar compradores para vender seus estoques ou opções. Eu também observou e observou que não são necessários para verificar o VIX para a opção de comércio e, além disso, algumas ações têm seus próprios personagens únicos e cada opção de ações com cadeia de opções diferentes com IV diferente. Como você sabe opções de negociação têm 7 ou 8 trocas nos EUA e eles são diferentes das bolsas de valores. Eles são muitos participantes diferentes do mercado na opção e mercados de ações com diferentes objetivos e suas estratégias. Eu prefiro verificar e gosta de negociar em ações / opção com alto volume / interesse aberto mais o volume da opção, mas o estoque HV superior à opção IV. Eu também observei que um monte de blue chip, small cap, mid-cap stocks de propriedade de grandes instituições podem girar sua participação percentual e controlar o movimento do preço das ações. Se as instituições ou Dark Pools (como eles têm plataforma de negociação alternativa sem ir para as bolsas de valores normais) detém uma propriedade de ações cerca de 90 a 99,5, então o preço das ações não se move muito como MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. No entanto, a atividade HFT também pode causar o movimento drástico preço para cima ou para baixo se o HFT descobriu que as instituições silenciosamente por ou vender suas ações Especialmente a primeira hora da negociação. Exemplo: para propagação de crédito queremos baixo IV e HV e lento movimento do preço das ações. Se nós opção longa, queremos baixa IV na esperança de vender a opção com alta IV mais tarde, especialmente antes de ganhar anúncio. Ou talvez usemos spread de débito se estamos a longo ou curto uma opção espalhada em vez de direcional comércio em um ambiente volátil. Portanto, é muito difícil generalizar coisas como estoque ou opção de negociação quando vêm à estratégia de opção de negociação ou apenas ações de negociação, porque algumas ações têm valores beta diferentes em suas próprias reações aos índices de mercado mais amplos e respostas para as notícias ou eventos surpresa . Jay 1 ano atrás Para Lawrence Você disse: Eu pensei que, em geral, alguém quer um ambiente IV mais alto ao implantar o crédito espalhou comércios Talvez eu Nixon Chan 7 meses atrás, então idealmente queremos a volatilidade para contrato / ser valor s vai diminuir. Mas se a volatilidade contratos ou fica menor, o preço do subjacente aumenta como o valor do spread de chamada de débito. Por favor explique. Sim, você vol para ser baixo ao comprar spreads, não importa se a sua negociação de um estoque ou um ETF. Lembre-se que a volatilidade é apenas uma peça do quebra-cabeça. Sim, se o preço cair, vol vai subir, mas você pode estar perdendo dinheiro na propagação como o movimento de preços provavelmente superam a alta em vol. Se o preço permanecer o mesmo e vol aumenta, você ganha dinheiro. Se você comprar um urso colocar spread de débito, você ganha dinheiro de preço e vol quando o mercado cai. Um desvantagem de estratégias de baixa volatilidade por Jeremy Schwartz. Diretor de Pesquisa em 05 de maio de 2016 Uma das características mais emocionantes dos fundos negociados em bolsa (ETFs) é como as tendências de entradas e saídas pintar um retrato do comportamento do investidor. Os investidores têm uma reputação de desempenho perseguindo, eo que tem sido quente de tarde é volatilidade mínima ou estratégias de baixa volatilidade. Os influxos seguiram um desempenho muito forte, e as expectativas são amplamente mantidas que 2016 será marcado pela volatilidade contínua. Abaixo analisamos uma desvantagem potencial de muitas estratégias de baixa volatilidade e propomos uma solução alternativa que pode ser mais atraente hoje. Como funciona a maioria das estratégias de baixa volatilidade Em termos gerais, há duas abordagens comuns para atingir baixa ou mínima volatilidade: Método 1: Selecionar ações de um determinado universo que exibiram volatilidade relativamente menor de seus retornos quando medidos em relação ao universo completo. Colocar o maior peso nas ações qualificadas menos voláteis e o menor peso nas ações qualificadas mais voláteis poderia enfatizar a inclinação para uma menor volatilidade ainda mais. Método 2: Utilizar uma função de otimização de carteira para examinar as variâncias e covariâncias de retornos em todos os emparelhamentos potenciais de ações dentro de um universo particular de modo que, na totalidade, os títulos sejam selecionados e ponderados com o único objetivo de criar a carteira com o menor possível Volatilidade esperada. Fator-chave: No entanto, o objetivo é alcançado, um fato importante sobre essas estratégias é que eles são insensíveis ao comportamento dos fundamentos empresariais subjacentes a história aqui é de olhar para o comportamento dos preços e as relações entre os movimentos dos preços das ações diferentes do que qualquer coisa sobre o subjacente Fundamentais das empresas. O blog do investidor do fator publicou uma parte agradável nas avaliações históricas dos estoques os mais baixos da volatilidade. Atualmente, o decil de volatilidade mais baixa das ações tem uma relação P / E que é 34 mais caro do que sua média histórica de 52 anos. 1 Uma Abordagem Alternativa para a Baixa Volatilidade e o Foco em Avaliações No final de 2015, a WisdomTree lançou uma estratégia alternativa, o Fundo de Ações WisdomTree Dynamic Long / Short US (DYLS). Que incorpora uma carteira multifactora e neutra do sector, que se centra nas avaliações e características de qualidade das existências individuais, ao mesmo tempo que pondera os componentes pelas suas características de baixa volatilidade. DYLS, juntamente com o índice que é projetado para controlar antes de taxas e despesas, acrescenta uma cobertura de mercado dinâmico que acreditamos ter o potencial de diminuir a volatilidade do Fundo, ajustando sua relação de hedge de mercado com base em tendências em fundamentos subjacentes. A descrição acima tem muito a ele, assim que deixou a zona de s nos detalhes de como DYLS trabalha: 1) Abordagem Sector-Neutral: Um número de estratégias da baixa-volatilidade tem os pesos do setor que materialmente derivam do mercado. A estratégia visa a exposição do setor das 500 maiores ações por capitalização de mercado e seleciona ações de todos os setores para alcançar essa exposição neutra ao setor. Diferentemente da maioria das estratégias de redução da volatilidade que se concentram apenas na volatilidade histórica, esta estratégia classifica as ações em todos os setores com um modelo único e específico ao setor que analisa critérios de avaliação, como o rendimento de dividendos. Relação preço / lucro, relação preço / livro. Bem como medidas de qualidade como retorno sobre o patrimônio líquido. Retorno sobre ativos e margens de lucro operacional. Um resultado desta estratégia de seleção de ações é que a exposição da carteira não representa estritamente um valor ou uma estratégia de qualidade que equilibra igualmente características de ambos os critérios de avaliação e qualidade para determinar as ações mais atraentes. A comparação fundamental das ações em DYLS com o S P 500 Index mostra como há uma mistura de avaliações mais baixas, maior crescimento de lucros históricos, maior retorno sobre o patrimônio líquido, maior retorno sobre os ativos e margens mais altas. DYLS versus o índice S P 500 a partir de uma perspectiva fundamental Clique aqui para o desempenho padronizado de DYLS. 3) Dentro de cada setor, uma vez selecionadas as ações mais atraentes, elas são ponderadas não pela capitalização de mercado, mas sim de uma forma que dá pesos mais altos às ações de baixa volatilidade. 4) O quarto elemento da estratégia incorpora um hedge dinâmico no mercado que deixa a exposição líquida de acções da carteira, desde a plena aplicação à semi-cobertura ou à cobertura total. A estratégia foi totalmente coberta em janeiro e fevereiro. E durante a volatilidade do mercado experimentada durante esse período, o desempenho do DYLS permaneceu relativamente estável. A hedge de mercado saiu em março como a estratégia participou nos ganhos do mercado em março. É nossa expectativa que o sistema de seleção e ponderação de ações que favoreça empresas com menor preço, maior qualidade e baixa volatilidade poderia ajudar a diminuir a volatilidade em relação ao mercado em 10 a 15. A adição de um hedge de mercado dinâmico que vise reduzir a exposição líquida ao mercado de aproximadamente um quarto a um terço do tempo pode resultar na redução da volatilidade geral do portfólio. 2 Esperamos o beta líquido. Ou exposição ao mercado de DYLS em relação ao S P 500, para ser cerca de 0,7 ou menos em períodos mais longos. 3 Encorajamos os investidores que procuram uma abordagem de menor volatilidade, mas preocupados com as avaliações estendidas em algumas das estratégias populares de volatilidade mínima para considerar DYLS. Além disso, o DYLS, com uma abordagem de longo prazo, foi lançado com uma taxa de despesas de 0,48, o que consideramos ser um líder de baixo custo nessas abordagens de mercado ou longo / curto. 1 Fonte: O Shaughnessy Asset Management, para período de 31/12/1963 a 31/12/2015. Citado com permissão. 2 Fontes: WisdomTree, Alpha Vee, com dados de 31/12/01 a 31/03/16. 3 Sujeito a alterações. 4 Aplicam-se comissões ordinárias de corretagem. Riscos Importantes Relacionados com este Artigo Existem riscos associados ao investimento, incluindo possíveis perdas de capital. O Fundo investe em derivativos, inclusive como um substituto para ganhar exposição curta a títulos de capital. Os investimentos em derivativos podem ser voláteis, e esses investimentos podem ser menos líquidos do que outros títulos e mais sensíveis aos efeitos de condições econômicas variadas. Os derivados utilizados pelo Fundo para compensar a sua exposição à volatilidade do mercado podem não funcionar como previsto. O Fundo pode assumir um perfil de risco. Clique aqui para obter mais artigos desta categoria Clique aqui para obter um prospecto WisdomTree ETF que contém objetivos de investimento, riscos, encargos, despesas e outras informações lidas e consideradas cuidadosamente antes de investir. Existem riscos associados ao investimento, incluindo possíveis perdas de capital. Os investimentos estrangeiros envolvem riscos monetários, políticos e econômicos. Fundos com foco em um único país, setor e / ou fundos que enfatizam investimentos em empresas menores podem experimentar maior volatilidade de preços. Investimentos em mercados emergentes, moeda, renda fixa e investimentos alternativos incluem riscos adicionais. Consulte o Prospecto para discussão de riscos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Este material contém os pareceres do autor, que estão sujeitos a alterações e não devem ser considerados ou interpretados como uma recomendação de participar em qualquer estratégia de negociação específica, ou considerados como uma oferta ou venda de qualquer produto de investimento e não devem Ser invocado como tal. Não há garantia de que quaisquer estratégias discutidas funcionem sob todas as condições do mercado. Este material representa uma avaliação do ambiente de mercado em um momento específico e não se destina a ser uma previsão de eventos futuros ou uma garantia de resultados futuros. Este material não deve ser invocado como pesquisa ou consultoria de investimento em relação a qualquer segurança em particular. O usuário destas informações assume todo o risco de qualquer uso feito da informação aqui fornecida. Nem a WisdomTree nem suas afiliadas, nem a Foreside Fund Services, LLC ou suas afiliadas fornecem aconselhamento fiscal ou legal. Os investidores que procuram aconselhamento fiscal ou jurídico devem consultar o seu consultor fiscal ou jurídico. A menos que expressamente indicado o contrário, as opiniões, interpretações ou descobertas aqui expressas não representam necessariamente as opiniões da WisdomTree ou de qualquer das suas afiliadas. As informações MSCI só podem ser utilizadas para o seu uso interno, não podem ser reproduzidas ou re-divulgadas de qualquer forma e não podem ser utilizadas como base ou componente de quaisquer instrumentos financeiros ou produtos ou índices. Nenhuma das informações MSCI pretende constituir conselho de investimento ou uma recomendação para fazer (ou abster-se de fazer) qualquer tipo de decisão de investimento e não pode ser invocado como tal. Os dados e análises históricos não devem ser considerados como indicação ou garantia de qualquer análise, previsão ou previsão de desempenho futuro. As informações MSCI são fornecidas como uma base e o usuário dessas informações assume todo o risco de qualquer uso feito desta informação. A MSCI, cada uma de suas afiliadas e cada entidade envolvida na compilação, computação ou criação de qualquer informação MSCI (coletivamente, as Partes MSCI) renuncia expressamente a todas as garantias. Em relação a essas informações, nenhuma Parte MSCI poderá ser responsabilizada por quaisquer danos diretos, indiretos, especiais, incidentais, punitivos, conseqüenciais (incluindo lucros cessantes) ou quaisquer outros danos (msci) Jonathan Steinberg, Luciano Siracusano III, Jeremy Schwartz , David Barner, Ambar Bajaj, Anita Rausch, Kevin Flanagan e Paige Corbin são representantes registrados da Foreside Fund Services, LLC. Os Fundos WisdomTree são distribuídos pela Foreside Fund Services, LLC, apenas nos EUA. Você não pode investir diretamente em um índice. SteadyOptions é um fórum de negociação de opções onde você pode encontrar soluções de comerciantes top opções. TENTE-O LIVRE Nós ve todo lá que pesquisa estratégias de opções e incapaz de encontrar as respostas que nós estamos procurando. SteadyOptions tem a sua solução. Obtenha mais inteligente e mais educado sobre as nuances eo risco de negociação de outros como você. Ajuda comerciantes profissionais ver seus pontos cegos. Ter acesso a recursos e ser um recurso para outros comerciantes. Obtenha respostas rápidas da equipe SteadyOptions. Se as opções de negociação eram fáceis, você não estaria aqui 4 anos de lucro estável Estilo de negociação Três estratégias únicas funcionam em todos os tipos de mercado, negociando probabilidades de retornos consistentes que evitam grandes perdas. O proprietário, Kim Klaiman, deve ser uma das pessoas mais experientes no campo, mas ele consegue permanecer humilde. Sua integridade pessoal é óbvia e desempenha um papel importante no valor deste serviço. Uma das únicas pessoas que eu encontrei na rede que realmente realmente comércios. Os preenchimentos são preenchimentos reais, os comércios são negócios reais, não apenas teorias como a maioria dos serviços. Kim é extremamente experiente. Nos últimos 12 meses, a minha compreensão da opção gregos, valor intrínseco / extrínseco, volatilidade opção etc aumentaram tremendamente, graças a SO e Kim. Todo negócio é discutido e documentado. Eu aprendi muito mais do SO do que em qualquer outro lugar para eventos-driven comércio como pre-earning straddles. O valor educacional de SO excede o preço de admissão. Existem muitas pessoas inteligentes na comunidade. Tenho estado com SO desde o início. É responsável por meu sucesso comercial. Realmente foi uma decisão que muda a vida. Sem isso, eu nunca teria aprendido o que eu aprendi e eu dou crédito no comerciante que eu me tornei. Uma das coisas que distingue Kim dos outros é que cada um dos comércios é real não hipotético. Assim, sua negociação de sucesso torna-se o seu sucesso de negociação, uma vez que não há nenhuma razão que você não pode corresponder seus comércios. SteadyOptions irá guiá-lo na direção certa Depois de ter dominado o conceito, você pode olhar sobre o ombro de Kim e comércio com ele. Eu tentei outros boletins informativos que dão 1-5 negociações por mês, mas sem suporte. Os métodos de negociação são claras, completas e bem explicadas para todos os níveis de habilidade. Os negócios futuros são discutidos e dissecados, entradas e saídas óptimas são determinadas. Os negócios executados são monitorados e analisados.
No comments:
Post a Comment